【2019.8.21】また下落？日経平均株価【初心者向け】

本ブログをお読みいただきありがとうございます。

サラリーマンの筋太郎です。

今回も日経平均株価の相場分析です。

前営業日の日経平均株価は反発。20677.22円で取引を終えました。

しかし、日経225先物ナイトセッションでは日経225先物期近は下落して20490円で引けています。

【目次】

昨晩の欧米市場は？
PERから見る日経平均株価の適切な水準は？
ボリンジャーバンドから見る日経平均株価は？
まとめ
自動売買の開始方法
投資を始めてみたいけどお金が・・・という方へ
あわせて読みたい

昨晩の欧米市場は？
1. 米国市場
2. 欧州株式市場
  1. ロンドン市場
  2. 欧州市場
PERから見る日経平均株価の適切な水準は？
ボリンジャーバンドから見る日経平均株価は？
まとめ
自動売買の開始方法
投資を始めてみたいけどお金が・・・という方へ
参考書籍
あわせて読みたい

昨晩の欧米市場は？

米国市場

　米国株式市場は下落して終了しました。金融株が売られたことが重しとなりました。市場では米連邦準備理事会（ＦＲＢ）のパウエル議長が２３日にワイオミング州ジャクソンホールの年次経済シンポジウムで行う講演が注目されています。［ニューヨーク　２０日　ロイター］

欧州株式市場

ロンドン市場

　反落して取引を終えました。米中貿易摩擦に加え、イタリアのコンテ首相が辞任表明したことで同国の政局混乱が懸念されました。ＦＴＳＥ１００種総合株価指数は０．９０％下落しました。ドイツのメルケル首相が英国の欧州連合（ＥＵ）からの離脱にコメントし、ポンドが上昇、輸出関連株が売られました。［２０日　ロイター］

欧州市場

　続伸して取引を終えました。主要国で景気刺激策が取られるとの期待感が相場を支えました。景気後退への懸念が和らぎ、債券は売られました。ＳＴＯＸＸ欧州６００種指数は１．１４％上昇しました。ドイツの連立政権が景気刺激策を打ち出す可能性があるとの報道が引き続き好感されました。ドイツのシュルツ財務相は、将来の経済危機に対応する財政的な余力が十分にあると語りました。［１９日　ロイター］

PERから見る日経平均株価の適切な水準は？

PERとは株価収益率を表します。

私はいつもPERの水準で判断しています。ＰＥＲは株価が１株あたりの純利益の何倍かを示し、成長期待に応じて値が大きくなります。

その理由は、PERは海外投資家の主な判断基準だからです。

実際、日本市場の７割は海外投資家によって売買されているためPERの判断基準は相場に反映されています。

次に、PERはEPSとセットで考えます。

EPSとは、1株あたりの利益を金額で表したものです。

株価＝EPS×PERです。

昨日の日経平均株価のPERはとEPSは

PER: 11.71003019 倍
EPS: 1,765.77 円

でした。

EPSが横這いならば日本企業の稼ぐ力は変わっていないことを意味します。

それでも株価が上がった場合はPERが上昇しています。

さて、日経平均株価のPERから下記の基準が考えられます。

PER13倍: 22955.01 円 →上値メド
PER12倍: 21189.24 円 →妥当な水準の中心
PER11倍: 19423.47 円 →下値メド

ボリンジャーバンドから見る日経平均株価は？

25日単純移動平均線（以下、25SMA）を用いて、標準偏差σを求めます。

このσを平均線に足したもの、引いたものがボリンジャーバンドです。

8/20を含め25日間の日経平均株価の終値は

2019/8/20 20,677.22
2019/8/19 20,563.16
2019/8/16 20,418.81
2019/8/15 20,405.65
2019/8/14 20,655.13
2019/8/13 20,455.44
2019/8/9 20,684.82
2019/8/8 20,593.35
2019/8/7 20,516.56
2019/8/6 20,585.31
2019/8/5 20,720.29
2019/8/2 21,087.16
2019/8/1 21,540.99
2019/7/31 21,521.53
2019/7/29 21,616.80
2019/7/26 21,658.15
2019/7/25 21,756.55
2019/7/24 21,709.57
2019/7/23 21,620.88
2019/7/22 21,416.79
2019/7/19 21,466.99
2019/7/18 21,046.24
2019/7/17 21,469.18
2019/7/16 21,535.25
2019/7/12 21,685.90

です。

ここから25SMAと標準偏差を求めます。

25SMA 21,096.31 円
σ 495.44 円

以上を用いて-3σ～+3σを求めます。

25SMAに標準偏差の1倍～3倍の値を足したり引いたりするだけです。

+3σ ： 22582.63 円
+2σ ： 22087.19 円
+1σ ： 21591.75 円
25SMA ： 21,096.31 円
-1σ ： 20600.87 円
-2σ ： 20105.43 円
-3σ ： 19609.99 円

ボリンジャーバンド水準で見ると8/20は-1σ：20600円の上で終値をつけています。

しかし、8/21のナイトセッションでは20490円のため-2σと-1σの間にいます。

まとめ

21189 円：PER水準で見た場合→PER13倍
22583 円：ボリンジャーバンドで見た場合→+3σ
22087 円：ボリンジャーバンドで見た場合→+2σ
21592 円：ボリンジャーバンドで見た場合→+1σ
21189 円：PER水準で見た場合→PER12倍
21096 円：ボリンジャーバンドで見た場合→25SMA
20601 円：ボリンジャーバンドで見た場合→-1σ
20105 円：ボリンジャーバンドで見た場合→-2σ
19610 円：ボリンジャーバンドで見た場合→-3σ
19423 円：PER水準で見た場合→PER11倍

米中対立が再び激化すればPER11倍を割り込む可能性すらあります。

世界が穏やかになればPER12倍まで戻す可能性があります。

ボリンジャーバンドの節目は一時的な折り返しの目安になります。

PERの節目は折り返しの目安として使用します。

相場の予測はできません。

しかし、いつでも買いと売りが５０％の確率で動くわけではありません。

異常な安値はいずれ修正され上がります。

異常な高値はいずれ修正され下がります。

この異常な水準を見極め、確率的に優位なポジションをとることで、長期的に利益が上がります。

そのため、このブログでは株価の予想ではなく現在がどの水準にあるかを常に考えます。

自動売買の開始方法

　日経平均株価ではなく、FXでトレードしたい方向けにFXで自動売買を始める方法について説明しています。

　私はFXの自動売買をMT4(メタトレーダー4)というソフトを用いて行っています。

　MT4とは何か？そのメリットは何か？始め方はどうするかについて以前の記事で説明していきます。

【保存版】FXで自動売買を開始する方法【初心者向け】

投資を始めてみたいけどお金が・・・という方へ

投資を始めるには資金が必要です。

しかし日々の生活費から根出することは絶対にやめましょう。

あくまで余剰資金で行うべきです。

誰でもできる資金調達方法をまとめました。

相場分析とは異なる内容なので別ブログを作成しています。

詳しくは→初心者でも稼げるアフィリエイト！目指せ月10万円！！

参考書籍

ゾーン相場心理学入門（ウィザードブックシリーズ） [ マーク・ダグラス ]