本ブログをお読みいただきありがとうございます。
サラリーマンの筋太郎です。
今回も日経平均株価の相場分析です。
前週末の日経平均株価は上昇しての21469.18円で取引を終えました。
日経225先物ナイトセッションでは日経225先物期近は下落で21340円で引けています。
昨晩の欧米市場は？
米国市場
ニューヨーク市場は下落して取引を終えました。アメリカ鉄道輸送大手ＣＳＸのさえない決算を背景に米中貿易摩擦が米企業業績に悪影響を及ぼすとの懸念が高まりました。
［ニューヨーク １７日 ロイター］
欧州株式市場
ロンドン株式市場
反落して取引を終えました。前日からの原油安に伴い石油株が売られたほか、軟調な業績見通しを示した銘柄が値を下げました。
［１７日 ロイター］
欧州株式市場
反落して取引を終えました。軟調な決算でスウェーデンの銘柄が売られたほか、原油安を受け石油株が値を下げました。 スウェーデンの銀行株が重しとなりＳＴＯＸＸ欧州６００種銀行株指数は１．５０％低下しました。軟調な決算を発表したスウェーデンの銀行ハンデルスバンケンは５．９％安だでした。同国最大手のスウェドバンクは７．１％安。株主への利益還元を減らしたことが嫌気されました。［１７日 ロイター］
PERから見る日経平均株価の適切な水準は？
PERとは株価収益率を表します。
私はいつもPERの水準で判断しています。ＰＥＲは株価が１株あたりの純利益の何倍かを示し、成長期待に応じて値が大きくなります。
その理由は、PERは海外投資家の主な判断基準だからです。
実際、日本市場の７割は海外投資家によって売買されています。
次に、PERはEPSとセットで考えます。
EPSとは、1株あたりの利益を金額で表したものです。
株価＝EPS×PERです。
昨日の日経平均株価のPERはとEPSは
- PER: 12.02997803 倍
- EPS: 1,784.64 円
でした。
EPSが横這いならば日本企業の稼ぐ力は変わっていないことを意味します。
それでも株価が上がった場合はPERが上昇しています。
さて、日経平均株価のPERから下記の基準が考えられます。
- PER13倍: 23200.32 円 →上値メド
- PER12倍: 21415.68 円 →妥当な水準の中心
- PER11倍: 19631.04 円 →下値メド
ボリンジャーバンドから見る日経平均株価は？
25日単純移動平均線（以下、25SMA）を用いて、標準偏差σを求めます。
このσを平均線に足したもの、引いたものがボリンジャーバンドです。
7/17を含め25日間の日経平均株価の終値は
- 2019/7/17 21,469.18
- 2019/7/16 21,535.25
- 2019/7/12 21,685.90
- 2019/7/11 21,643.53
- 2019/7/10 21,533.48
- 2019/7/9 21,565.15
- 2019/7/8 21,534.35
- 2019/7/5 21,746.38
- 2019/7/4 21,702.45
- 2019/7/3 21,638.16
- 2019/7/2 21,754.27
- 2019/7/1 21,729.97
- 2019/6/28 21,275.92
- 2019/6/27 21,338.17
- 2019/6/26 21,086.59
- 2019/6/25 21,193.81
- 2019/6/24 21,285.99
- 2019/6/21 21,258.64
- 2019/6/20 21,462.86
- 2019/6/19 21,333.87
- 2019/6/18 20,972.71
- 2019/6/17 21,124.00
- 2019/6/14 21,116.89
- 2019/6/13 21,032.00
- 2019/6/12 21,129.72
です。
ここから25SMAと標準偏差を求めます。
- 25SMA 21,405.97 円
- σ 243.11 円
以上を用いて-3σ～+3σを求めます。
25SMAに標準偏差の1倍～3倍の値を足したり引いたりするだけです。
- +3σ ： 22135.3 円
- +2σ ： 21892.19 円
- +1σ ： 21649.08 円
- 25SMA ： 21,405.97 円
- -1σ ： 21162.86 円
- -2σ ： 20919.75 円
- -3σ ： 20676.63 円
ボリンジャーバンド水準で見ると7/17は25SMA：21405円の上で終値をつけています。
7/17のナイトセッションでは2134円のため25SMAを割り込んでいます。
まとめ
- 23200円：PER水準で見た場合→PER13倍
- 21649円：ボリンジャーバンドで見た場合→+1σ
- 21416円：PER水準で見た場合→PER12倍
- 21405円：ボリンジャーバンドで見た場合→25SMA
- 21163円：ボリンジャーバンドで見た場合→-1σ
相場の予測はできません。
しかし、いつでも買いと売りが５０％の確率で動くわけではありません。
異常な安値はいずれ修正され上がります。
異常な高値はいずれ修正され下がります。
この異常な水準を見極め、確率的に優位なポジションをとることで、長期的に利益が上がります。
そのため、このブログでは株価の予想ではなく現在がどの水準にあるかを常に考えます。
自動売買の開始方法
日経平均株価ではなく、FXでトレードしたい方向けにFXで自動売買を始める方法について説明しています。
私はFXの自動売買をMT4(メタトレーダー4)というソフトを用いて行っています。
MT4とは何か？そのメリットは何か？始め方はどうするかについて以前の記事で説明していきます。
投資を始めてみたいけどお金が・・・という方へ
投資を始めるには資金が必要です。
しかし日々の生活費から根出することは絶対にやめましょう。
あくまで余剰資金で行うべきです。
誰でもできる資金調達方法をまとめました。
相場分析とは異なる内容なので別ブログを作成しています。
詳しくは→初心者でも稼げるアフィリエイト！目指せ月10万円！！
参考書籍
ゾーン 相場心理学入門 （ウィザードブックシリーズ） [ マーク・ダグラス ]
あわせて読みたい
※本ブログは筆者が学んだ相場分析、トレード・ノウハウをお伝えすることが目的です。読者の皆様への投資助言、推奨のようなことは一切行っておりません。読者の皆様が、本ブログの記事を参考にトレードなさり、損失を出されることがあっても、筆者はいかなる意味でも責任を負いかねますことをご承知おきください。
