本ブログをお読みいただきありがとうございます。
サラリーマンの筋太郎です。
今回も日経平均株価の相場分析です。
先週のメジャーSQは大きな混乱はなく通過しました。
先週の日経平均株価は反発して21,116.89円で取引を終えました。
日経225先物ナイトセッションでは20980円付近で引けています。
昨晩の米国市場は？
ハイテク株の多いナスダック総合指数が下落。ダウ平均株価やＳ＆Ｐ総合５００種指数は小幅安。来週の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）を前に警戒感が広がりました。 利下げ期待を背景にＳ＆Ｐ５００指数は今月に入り約５％値上がり。週間では２週連続で上昇しました。
今後の注目イベント
当面の注目は１８─１９日に開くＦＯＭＣで７月以降の利下げの可能性を示唆するかどうかです。また、米中貿易摩擦問題では、２８─２９日に大阪で開かれる２０カ国・地域（Ｇ２０）首脳会議（サミット）の際に米中が通商を巡る交渉を再開できるか注目されています。
中東の原油
中東の原油輸送の大動脈であるホルムズ海峡近くのオマーン湾では１３日、タンカー２隻が攻撃を受けました。これについて、トランプ米大領は１４日、「イランが行った」と名指しで非難。この発言を受けて、米イラン間の軍事衝突に対する懸念が広がる中、午前中ごろまでもみ合いとなっていた原油相場は徐々に買いが優勢となりました。
ただ、外国為替市場ではドル高・ユーロ安が進行。ドル建てで取引される原油に割高感が生じたことから、相場の上値は抑えられました。また、米中「貿易戦争」が長期化すれば世界的なエネルギー需要にも悪影響が及ぶとの懸念が根強いことも相場の重しとなりました。国際エネルギー機関（ＩＥＡ）は１４日発表の月報で、２０１９年の世界の石油需要拡大見通しを日量平均１２０万バレルと予想し、前月時点の予想から１０万バレル下方修正。また、石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）と米エネルギー情報局（ＥＩＡ）も今週に入り、１９年の石油需要見通しを下方修正しています。
PERから見る日経平均株価の適切な水準は？
PERとは株価収益率を表します。
私はいつもPERの水準で判断しています。
その理由は、PERは海外投資家の主な判断基準だからです。
実際、日本市場の７割は海外投資家によって売買されています。
次に、PERはEPSとセットで考えます。
EPSとは、1株あたりの利益を金額で表したものです。
株価＝EPS×PERです。
先週末の日経平均株価のPERは11.88倍、EPSは1,777.52円でした。
EPSが横這いならば日本企業の稼ぐ力は変わっていないことを意味します。
それでも株価が上がった場合はPERが上昇しています。
さて、日経平均株価のPERから下記の基準が考えられます。
- PER13倍: 23107.76 円 →上値メド
- PER12倍: 21330.24 円 →妥当な水準の中心
- PER11倍: 19552.72 円 →下値メド
ボリンジャーバンドから見る日経平均株価は？
25日単純移動平均線（以下、25SMA）を用いて、標準偏差σを求めます。
このσを平均線に足したもの、引いたものがボリンジャーバンドです。
6/14を含め25日間の日経平均株価の終値は
- 2019/6/14 21,116.89
- 2019/6/13 21,032.00
- 2019/6/12 21,129.72
- 2019/6/11 21,204.28
- 2019/6/10 21,134.42
- 2019/6/7 20,884.71
- 2019/6/6 20,774.04
- 2019/6/5 20,776.10
- 2019/6/4 20,408.54
- 2019/6/3 20,410.88
- 2019/5/31 20,601.19
- 2019/5/30 20942.53
- 2019/5/29 21003.37
- 2019/5/28 21260.14
- 2019/5/27 21182.58
- 2019/5/24 21117.22
- 2019/5/23 21151.14
- 2019/5/22 21283.37
- 2019/5/21 21272.45
- 2019/5/20 21301.73
- 2019/5/17 21250.09
- 2019/5/16 21062.98
- 2019/5/15 21188.56
- 2019/5/14 21067.23
- 2019/5/13 21191.28
です。
ここから25SMAと標準偏差を求めます。
- 25SMA 21,029.90 円
- σ 250.52 円
以上を用いて-3σ～+3σを求めます。
25SMAに標準偏差の1倍～3倍の値を足したり引いたりするだけです。
- +3σ ： 21781.46 円
- +2σ ： 21530.94 円
- +1σ ： 21280.42 円
- 25SMA ： 21029.9 円
- -1σ ： 20779.38 円
- -2σ ： 20528.85 円
- -3σ ： 20278.33 円
ボリンジャーバンド水準で見ると6/14は25SMA：21,029円を超えて終値をつけています。
6/17のナイトセッションでも21000円付近で引けています。
6/17は25SMAの21,029円を維持できるかに注目です。
まとめ
- 今週はFOMCに注目！？
- 21330円：PER水準で見た場合→PER12倍
- 21280円：ボリンジャーバンドで見た場合→+1σ
- 21030円：25日移動平均線
- 20779円：ボリンジャーバンドで見た場合→-1σ
相場の予測はできません。
しかし、いつでも買いと売りが５０％の確率で動くわけではありません。
異常な安値はいずれ修正され上がります。
異常な高値はいずれ修正され下がります。
この異常な水準を見極め、確率的に優位なポジションをとることで、長期的に利益が上がります。
そのため、このブログでは株価の予想ではなく現在がどの水準にあるかを常に考えます。
以上、「【2019.6.14】中東オマーン沖での石油タンカー攻撃の影響は？【初心者向け】」の相場分析でした。
投資を始めてみたいけどお金が・・・という方へ
投資を始めるには資金が必要です。
しかし日々の生活費から根出することは絶対にやめましょう。
あくまで余剰資金で行うべきです。
誰でもできる資金調達方法をまとめました。
相場分析とは異なる内容なので別ブログを作成しています。
詳しくはこちら
参考書籍
ゾーン 相場心理学入門 （ウィザードブックシリーズ） [ マーク・ダグラス ]
※本ブログは筆者が学んだ相場分析、トレード・ノウハウをお伝えすることが目的です。読者の皆様への投資助言、推奨のようなことは一切行っておりません。読者の皆様が、本ブログの記事を参考にトレードなさり、損失を出されることがあっても、筆者はいかなる意味でも責任を負いかねますことをご承知おきください。
また、健康、ダイエット、運動等の方法、メソッドに関しては、あくまでも筆者の個人的な意見、ノウハウで、必ず効果がある事を保証するものではありません。
